企业票据 民间贴现 风险大，无真实交易转让无效-黄石票据纠纷案例解读

一、案例检索信息

案由：票据纠纷
案号：(2025)鄂0205民初794号
审理法院：湖北省黄石市铁山区人民法院

二、案件事实与判决结果

2023年1月17日，黄石某科有限公司作为出票人向陕西某建有限公司开具票据号码为231352****0230113450866715的电子商业承兑汇票，票据金额为50万元，票据到期为2023年7月17日，承兑人为陕西某建有限公司，该商票是用于双方的借款关系进行质押担保。济南某经有限公司持有的上述票据由陕西某建有限公司、山东某农有限公司、山东某水有限公司连续背书得来。

根据相关询问笔录显示，案涉商票在出票后，票面金额被大幅压低后迅速对外贩卖，在山东某水有限公司与济南某经有限公司之间以"抵债"形式背书转让，这些票据前后手之间均不存在真实的交易关系和债权债务关系。此前，黄石市公安局开发区铁山区公安分局已于2023年8月以陕西某建有限公司涉嫌合同诈骗罪予以刑事立案侦查。

法院经审理后判决：确认济南某经有限公司持有该电子商业承兑汇票的行为无效，且不享有上述电子商业承兑汇票的票据权利。案件受理费200元由济南某经有限公司负担。

三、核心观点与风险防范建议

这个案例揭示了一个企业票据业务中的"致命陷阱"——"民间贴现"风险。通俗来说，就是企业把票据当作"打折商品"在市场上私下买卖，以为捡了便宜，最后却发现竹篮打水一场空。

为什么法院会这样判？关键有三点：

1. 票据必须"有根有据"
   根据《票据法》规定，票据的取得和转让必须有真实的交易背景或债权债务关系。本案中，济南某经有限公司与前手山东某水有限公司之间只是简单"抵债"，没有实际货物买卖或服务提供，就像两个人凭空说"我欠你钱，用这张票据抵了"，法律上是不认可的。

2. 贴现不是谁都能干的活
   票据贴现是专业金融业务，必须由银行或有资质的金融机构操作。济南某经有限公司作为普通企业，从事票据"打折"买卖，属于典型的"民间贴现"，就像无证行医一样，不受法律保护。

3. "不知情"不是免死金牌
   即使济南某经有限公司声称"不知道票据有问题"，但当票据价格明显低于面值（比如50万的票据只花40万就买到），还经过多次快速转手，法院就会认定你不是"善意持票人"，不能享有票据权利。

给企业的三个实用建议：

• 警惕"超低价"票据陷阱
  如果有人以明显低于面值的价格（比如95折以下）卖票据给你，八成是"坑"！正规票据贴现利率一般在3-5%，远高于这个折扣。记住：天上不会掉馅饼，掉下来的往往是陷阱。

• 交易必须"留痕"
  每次票据转让，务必签订真实合同、开具发票、保留物流单据。就像买二手房要办过户手续一样，票据转让也要有"交易证据链"。不要图省事说"都是熟人，不用签合同"，关键时刻这些就是救命稻草。

• 核实票据来源
  收到票据前，至少做三件事：①查出票人信用状况（可在"企查查"等平台查询）；②确认前手与你的交易真实性；③避免接收经多次转手的票据（超过3手风险大增）。就像网购前要看卖家信誉一样，票据也要"验明正身"。

特别提醒：很多企业财务人员以为"只要票据能兑付就没问题"，这是大错特错！本案中票据本身是真实的，但因为流转过程违法，持票人照样丧失权利。票据不是普通商品，它的"身世清白"比"真假"更重要。

四、专业护航，防范未然

票据业务看似简单，实则暗藏法律风险。很多企业因为不了解规则，白白损失资金。征和律师事务所专注企业法律风险防控，我们的法律顾问服务以极高的性价比著称，特别推出"先试用后付款"模式——您可先体验我们的专业服务，满意后再付费，真正实现"零风险"享受专业法律支持。让专业律师为您把好票据关，避免陷入"钱票两空"的困境。