理财平台不是 兜底人 ，企业借贷需谨慎 - 襄阳民间借贷纠纷案例解读

一、案例检索信息

案由：民间借贷纠纷
案号：(2021)鄂0607民初569号
审理法院：湖北省襄阳市襄州区人民法院

二、案件事实与判决结果

2019年8月20日，孙某与襄阳砚某有限公司签订一份《理财服务协议》，又与老河口市万某有限公司签订一份《借款合同》。《理财服务协议》约定：孙某拥有富余资金拟供出借以获取利息收益；襄阳砚某有限公司掌握借款人资源信息；孙某接受襄阳砚某有限公司提供的投资理财咨询与信息管理服务，由襄阳砚某有限公司撮合孙某与借款人达成借贷交易。协议约定：出借金额600万元；期限为6个月；出借利率预期月利率1%，预期年化利率12%，但襄阳砚某有限公司保证孙某最终获得利息不低于月利率0.8%；襄阳砚某有限公司每月向孙某收取理财服务费，标准为出借金额×0.58%。

同日，孙某与老河口市万某有限公司签订一份《借款合同》，约定：借款金额600万元；借款期限为6个月；借款用途为资金周转；借款利率为月利率1%，折算成年利率12%；借款按每月付息、到期还本原则偿还；老河口市万某有限公司未按期偿还本息的，应按未付本息的10%向孙某承担违约金，并赔偿实现债权的费用计借款金额600万元的5%。

孙某与两公司签订合同当天，通过建设银行向黄某富两次汇款540万元、60万元，合计600万元。但老河口市万某有限公司没有按照《借款合同》约定向孙某提供抵押。此后，老河口市万某有限公司每月将600万元利息6万元支付给襄阳砚某有限公司，再由襄阳砚某有限公司支付至孙某银行账户。2020年1月20日，老河口市万某有限公司没有再支付利息，襄阳砚某有限公司也没有向孙某支付利息。

2020年4月中旬，孙某与襄阳砚某有限公司签订一份《借款合同补充协议》，约定2020年4月1日至2021年4月1日期间的出借收益按照年化利率3.5%计算。孙某选择第一种方案。签订补充协议后，襄阳砚某有限公司按照月利率3‰支付利息直至2020年12月20日，并补齐了2020年4月前的数月利息。从2020年12月20日开始，老河口市万某有限公司、襄阳砚某有限公司未再还本付息。

法院最终判决：老河口市万某有限公司偿还孙某借款本金600万元及相应利息（2020年12月20日至2021年4月1日按年利率3.5%计算，之后按年利率12%计算），并支付60万元违约金；驳回孙某要求襄阳砚某有限公司共同还款的诉讼请求。

三、核心观点与风险提示

这个案例看似是一起简单的借贷纠纷，实则揭示了企业参与民间借贷时最容易忽视的法律陷阱——把理财平台当成"保险箱"。孙某投入600万元巨款，以为有理财平台介入就万无一失，结果发现平台只是"中间人"，真正要钱时还得找借款人。

关键点一：理财平台≠还款责任人
很多企业认为，通过理财平台借钱给他人，平台就会为借款人的还款负责。但本案法院明确指出：襄阳砚某有限公司只是居间人，不是共同借款人，也不是保证人。即使协议中写了"坚持无抵押不推荐原则"，当孙某明知没有抵押仍选择借款时，就不能再要求平台承担责任。对企业来说，这意味着：理财平台只是"牵线人"，不是"兜底人"。如果平台只提供居间服务，它对借款人的还款没有法定责任，除非明确约定为保证人。

关键点二：合同名称不等于合同实质
孙某与理财平台签的是《理财服务协议》，不是《担保协议》。企业常被"理财"、"服务"等名称迷惑，误以为平台会对资金安全负责。实际上，要看清合同条款的实质内容：居间协议只约定平台提供信息撮合服务，不承担还款责任；只有明确约定"保证"、"担保"字样的协议，平台才可能承担责任。

关键点三：补充协议要明确变更事项
本案中双方签订了补充协议降低利率，但法院认为该协议只变更了利率和期限，未变更违约责任，所以万某公司仍需支付违约金。这提醒企业：补充协议要写清楚哪些条款被修改、哪些保持不变，避免产生"协议有冲突时以新协议为准"的模糊表述，导致原合同中的不利条款仍然有效。

关键点四：违约金不是越高越好
原合同约定了三种违约责任（日千分之一罚息、10%违约金、5%实现债权费用），但法院只支持了未付本金10%的违约金，未支持30万元的实际支出费用。因为《民法典》规定，违约金过分高于实际损失的，法院可以调整。对企业来说，约定合理违约金（通常不超过损失的30%）比漫天要价更有效，过高反而可能导致法院不支持全部主张。

给企业的三点实用建议：

1. 认清角色再签约：借钱前搞清楚对方是借款人、居间方还是担保方。如果是居间方，要求其明确在协议中注明"不承担还款责任"，避免日后扯皮。
2. 无抵押借款风险高：不要因高收益承诺忽视风险。本案中孙某明知无抵押仍借款，相当于主动放弃了重要保障。
3. 保留完整证据链：孙某败诉原因之一是无法证明理财平台与借款人存在关联控制（如父子关系）。企业参与借贷时，要保留沟通记录、资金流向等证据。

记住：理财平台就像"婚介所"，只负责介绍对象，不保证婚姻幸福。企业借贷时，不能把风险防控完全交给平台，自己必须做好尽职调查，看清合同本质，才能避免"钱借出去，人找不到"的窘境。

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