融资协议名不副实？法院认定名为入股实为借贷-无为民间借贷纠纷案例解读

一、案例检索信息
案由：民间借贷纠纷
案号：(2021)皖0225民初3163号
审理法院：安徽省无为市人民法院

二、案件事实与判决结果
2017年1月26日，潘某与无为县某香制造有限公司签订协议一份，约定潘某出20万元入股无为县某香制造有限公司，利润以无为县某香制造有限公司干股兑现，无为县某香制造有限公司生产、销售、管理与潘某无关，每年分利8万元，分利不计年限等等。甲方丁某签名，无为县某香制造有限公司盖章，乙方潘某签名。2017年1月27日无为县某香制造有限公司向潘某出具收到其20万元入股款的收条一份。2017年9月14日潘某向丁某个人账户汇款3万元。

法院判决：

1. 无为县某香制造有限公司归还潘某20万元借款及利息（从2021年4月22日起按年利率3.85%计算）；
2. 丁某对这笔20万元债务承担连带责任（即公司还不上，丁某要用个人财产还）；
3. 但驳回了潘某要求归还3万元的请求，因为证据不足。

三、核心风险提示：企业融资千万别踩这三个坑！
这个案子看似简单，却暴露了企业融资中最常见的“坑”。法院为什么把“入股”认定成“借贷”？又为什么让老板丁某个人赔钱？咱们用大白话拆解关键风险，帮企业避雷：

第一个坑：协议写“入股”，实际是“借钱”，法院照样当借贷判！
潘某的20万元，协议写的是“入股金”，还说“每年分利8万元”。但法院一查发现：潘某不参与公司管理、不担经营风险，只拿固定回报——这完全不符合“投资”逻辑（真投资要共担风险、共享收益）。结果：法院直接认定这是“高利贷式借款”，企业必须还本付息。
企业怎么防？

• 如果真要融资，协议名称和内容必须一致！想借钱就写“借款合同”，写清楚利息、还款时间；想引入投资人，就约定共同经营、风险共担。
• 别耍小聪明：用“入股”名义借钱，看似能规避监管，实则埋雷。一旦纠纷，法院会穿透表面看实质，企业反而要多付利息！

第二个坑：个人独资企业主，个人财产和公司财产混一起？老板要倾家荡产！
无为县某香制造有限公司是丁某开的个人独资企业（类似个体户升级版）。法律规定：这种企业，老板个人财产和公司财产不分家。所以法院判丁某“连带还款”——公司账户没钱，潘某可以直接查封丁某的房产、存款。
企业怎么防？

• 小企业别图省事注册“个人独资企业”！优先选“有限责任公司”，股东只用赔出资额（比如你投10万，最多亏10万），个人财产受保护。
• 如果已是个人独资企业：务必分开公司账和个人账！工资、借款都要走公司账户，别用个人微信收付款，否则法院会认定“财产混同”，个人兜底。

第三个坑：只转账不签借条？3万元打水漂！
潘某另转给丁某3万元，只有银行流水，没写借条、没聊天记录证明是借款。法院认为：“这可能是还款、货款或赠与，你证据不足，自己认栽吧！” 结果：3万要不回来。
企业怎么防？

• 任何资金往来，必须“留痕”！转账时备注“借款”，补签简单借条（哪怕微信截图也行）；
• 员工/老板个人账户收公司款？立刻停止！用公司账户操作，避免被当成个人债务牵连。

总结一句：融资不是“文字游戏”，白纸黑字定性质，财产分离保安全，证据齐全才省心！
企业主常以为“协议写清楚就行”，但法院更看重实际行为。尤其小企业融资，别为省律师费埋隐患——一份错位的合同，可能让20万变30万债务，还搭上老板全部家当！

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