抵押物已设定优先抵押权的，后顺位抵押权人只能就剩余价值受偿-汉川追偿权纠纷案例解读

一、案例检索信息

案由：追偿权纠纷
案号：(2024)鄂0984民初310号
审理法院：湖北省汉川市人民法院

二、案件事实与判决结果

2018年7月8日，湖北某糖股份有限公司召开股东大会，同意向湖北某农商业银行股份有限公司蚌湖支行贷款200万元，期限12个月；同意由汉川市某信融资担保有限公司提供担保；同意以肖某娥300万元的股权作为质押担保；同意将公司位于汉川市工业区的八幢工业房地产（鄂（2017）汉川市不动产权第07、0**3号）作反担保抵押，该房地产已在中国某储银行汉川市支行贷款190万元，余值411.2492万元作反担保。

2018年7月2日，某糖公司与湖北某农商业银行股份有限公司蚌湖支行签订《流动资金借款合同》，借款金额200万元，年利率8.1%，期限12个月。同日，某信担保公司与银行签订《保证合同》，为某糖公司的借款提供连带责任保证。

2018年7月18日，陈某华和熊某姣、某信担保公司与某糖公司签订《反担保抵押合同》，约定陈某华、熊某姣将位于汉川市道的房产（房产证号：汉川市房权证乡镇字第15、1**6号）作反担保抵押，设定债权数额31.152万元；某糖公司将工业房地产作反担保抵押，设定债权数额200万元；肖某娥将300万元的股权作质押。上述抵押和质押均办理了登记手续。同日，熊某东、肖某娥向某信担保公司出具《承诺书》，承诺为借款提供信用反担保，承担连带责任保证。

2018年7月20日，银行向某糖公司发放贷款200万元。借款到期后，某糖公司未履行还款义务。2023年11月3日，某信担保公司向银行代偿款项1764000元。

法院判决：1. 某糖公司向某信担保公司偿还代偿款1764000元及利息损失；2. 熊某东、肖某娥对债务承担连带清偿责任；3. 某信担保公司对某糖公司的工业房地产（中国某储银行汉川市支行优先受偿后剩余款项）享有优先受偿权；4. 某信担保公司对肖某娥质押的股权享有优先受偿权；5. 某信担保公司对陈某华、熊某姣的房产在311520元范围内享有优先受偿权；6. 驳回某信担保公司要求陈某华、熊某姣承担共同清偿责任的诉讼请求。

三、企业法律风险防范指南

这个案例告诉我们一个非常重要的法律知识点：当同一个抵押物已经设定优先抵押权时，后顺位的抵押权人只能就抵押物剩余价值受偿，而不能直接按全部抵押价值主张权利。

在本案中，某糖公司的工业房地产已先抵押给中国某储银行汉川市支行，贷款190万元，剩余价值约411万元。某信担保公司作为第二顺位抵押权人，只能在中国某储银行优先受偿后的剩余价值内主张权利。虽然合同约定的抵押价值是200万元，但如果抵押物拍卖后先要偿还中国某储银行的190万元，某信担保公司实际能受偿的只有剩余部分。

企业如何防范此类风险？

1. 做抵押前务必查清抵押物状况：在设立抵押前，一定要到不动产登记中心查询抵押物是否存在其他抵押登记。不要轻信债务人说"还剩很多价值"，要亲眼看到登记簿上的记录。如果抵押物已经存在第一顺位抵押，要仔细计算剩余价值是否足够覆盖你的债权。

2. 明确约定担保范围，别让"口头承诺"坑了你：本案中，陈某华、熊某姣只在催款函上签了名，催款函上虽然印有"自愿承诺清偿"的字样，但法院认为这不是他们的真实意思表示，所以不用承担连带责任。而熊某东、肖某娥则单独出具了书面《承诺书》，明确表示承担连带责任，所以法院支持了对他们的追偿。正确做法是：让每个保证人都单独签署一份清晰明确的保证承诺书，而不是在催款函等文件上简单签名。

3. 抵押登记要及时、要规范：本案中，某信担保公司之所以能对抵押物享有优先受偿权，是因为所有抵押和质押都依法办理了登记手续。如果只是签订了合同但没登记，一旦债务人破产，你的权利可能无法实现。记住：抵押不登记，等于没抵押！

4. 设定合理的抵押率：不要看到房产价值高就盲目放款。要考虑到：①抵押物可能贬值；②第一顺位抵押权人的债权可能增加；③实现抵押权需要时间和费用。建议后顺位抵押的债权金额不要超过抵押物剩余价值的70%。

5. 定期跟踪抵押物状况：抵押设立后，要定期查询抵押物状态，防止债务人在未经你同意的情况下再次抵押或转让。特别是对后顺位抵押权人，更要密切关注第一顺位抵押权人的债权变化。

6. 及时行使权利：某糖公司2019年就到期未还款，但某信担保公司直到2023年才代偿并起诉。虽然本案中法院支持了其权利，但拖延过久可能导致抵押物价值下降或出现其他风险。发现债务人违约，要尽早采取措施！

特别提醒：很多企业以为只要签了抵押合同就万事大吉，却不知道没登记的抵押权在法律上是"裸奔"状态。本案中某信担保公司之所以能胜诉，关键就在于所有抵押质押都做了正规登记。作为后顺位抵押权人，更要精打细算，确保抵押物剩余价值足够覆盖你的债权。

征和律师事务所作为专业企业法律顾问团队，深谙企业经营中的各类法律风险。我们提供的法律顾问服务以极高的性价比著称，可根据企业实际需求量身定制服务方案。更贴心的是，我们支持先试用满意后付款的服务模式，让您零风险体验专业法律服务带来的价值。让专业律师成为您企业发展的"安全气囊"，在风险来临前就做好防护，这才是聪明企业的明智之选。